機(jī)器人顧問公司W(wǎng)ealthNavi上市：東京證交所今年規(guī)模最大IPO之一

　　據(jù)報(bào)道，日本機(jī)器人顧問公司W(wǎng)ealthNavi將于周二在東京證券交易所(Tokyo Stock Exchange)首次公開募股(IPO)，這將是該交易所今年規(guī)模最大的IPO之一。

　　目前，WealthNavi已經(jīng)籌集了179億日元，約合1.73億美元。雖然WealthNavi成立時(shí)間僅有五年，但該公司市值達(dá)到520億日元，是2020年東京上市的近100家公司中規(guī)模最大的一家。

　　WealthNavi寄望于為用戶提供一個(gè)廉價(jià)的資產(chǎn)管理平臺(tái)，在這個(gè)零售投資增長的市場中，準(zhǔn)入門檻也很低。日本當(dāng)局一直在推動(dòng)個(gè)人投資，以彌補(bǔ)人們擔(dān)心的養(yǎng)老基金短缺。在未來的幾十年里，日本將有大量的人口退休。

　　截至12月7日，WealthNavi管理著約3200億日元的資金，擁有35萬個(gè)賬戶。WealthNavi公司提供了一種簡單的投資方式：通過回答6個(gè)與收入及風(fēng)險(xiǎn)偏好相關(guān)的問題，該平臺(tái)將在五種不同風(fēng)險(xiǎn)水平中的一種產(chǎn)生一種投資組合，將資金配置到交易所交易基金(exchange-traded funds)的組合之中。

　　WealthNavi由日本前財(cái)政部官員柴山和久(Kazuhisa Shibayama)于2015年成立，他后來在麥肯錫公司工作。Shibayama對(duì)他在日本和美國的親戚之間所謂的“經(jīng)濟(jì)差距”感到震驚。

　　有一次Shibayama和他妻子的美國父母一起度假，岳母要求他檢查他們委托一家私人銀行管理的資產(chǎn)。他發(fā)現(xiàn)他們擁有數(shù)百萬美元的資產(chǎn)，其中大部分是ETF，而他自己在日本的父母則把大部分的資產(chǎn)留給了現(xiàn)金存款。

　　他在公司網(wǎng)站上寫道：“我本以為我的家庭很富裕，但我父母的資產(chǎn)和我岳父母的資產(chǎn)相差10倍。”

　　在這兩個(gè)國家的投資中，這是一個(gè)很典型的情況。日本央行(Bank of Japan)的一項(xiàng)定期調(diào)查發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)金和存款占到日本家庭資產(chǎn)的一半以上，投資股市的比例不足10%。在美國，人們近33%的資產(chǎn)投資于股票。

　　在WealthNavi上市之時(shí)，日本的業(yè)余投資正在升溫。2020年，在線經(jīng)紀(jì)賬戶數(shù)量激增，過去六個(gè)月，散戶投資者平均占到東京證交所總交易額的21%，而在一年前這一比例僅為16%。

　　情報(bào)分析師Shin Tamura表示，WealthNavi“從2017年及以后的股市反彈中受益”。但他警告稱，這種有利條件可能不會(huì)持續(xù)下去。“它還沒有完全經(jīng)歷過熊市。機(jī)器人顧問也并不完美，可能會(huì)有客戶不完全理解這一點(diǎn)。”