芯片從短缺到供過(guò)于求，消費(fèi)電子產(chǎn)品需求何時(shí)回升

　　7月28日消息，在新冠疫情高峰期間，半導(dǎo)體短缺影響了從汽車(chē)到游戲機(jī)等各種產(chǎn)品，但現(xiàn)在卻演變成了芯片供應(yīng)過(guò)剩，一些全球最大的芯片制造商因此受到了沖擊。

　　芯片是冰箱、汽車(chē)、智能手機(jī)和LED燈泡等產(chǎn)品中不可或缺的組件。

　　疫情導(dǎo)致供應(yīng)鏈和芯片生產(chǎn)遭受?chē)?yán)重干擾，此外居家消費(fèi)者對(duì)個(gè)人電腦和智能手機(jī)等產(chǎn)品的需求也激增。

　　這推動(dòng)了對(duì)半導(dǎo)體的需求，比如三星、SK海力士和美光制造的存儲(chǔ)芯片。此外，初級(jí)芯片(如用于設(shè)備電源管理等功能)的需求也有所增加。

　　這導(dǎo)致了游戲機(jī)等產(chǎn)品的普遍短缺，甚至連洗衣機(jī)的零部件也供不應(yīng)求，這一狀況一直持續(xù)到2022年上半年。同期，汽車(chē)所需的芯片也嚴(yán)重短缺，導(dǎo)致主要汽車(chē)制造商減產(chǎn)。

　　如今在一些領(lǐng)域，曾經(jīng)的芯片短缺局面已經(jīng)變成了供過(guò)于求。

　　存儲(chǔ)芯片供應(yīng)過(guò)剩

　　目前，NAND閃存和DRAM內(nèi)存這兩種存儲(chǔ)芯片供應(yīng)過(guò)剩。它們主要用于筆記本電腦和數(shù)據(jù)中心服務(wù)器等設(shè)備。

　　供應(yīng)過(guò)剩是由于此前有公司囤積芯片來(lái)應(yīng)對(duì)短缺。但隨后經(jīng)濟(jì)放緩。加之智能手機(jī)和筆記本電腦等產(chǎn)品需求大幅下降，尤其是因?yàn)樵S多人在疫情期間購(gòu)買(mǎi)了這些產(chǎn)品。

　　貝恩公司(Bain & Company)電信、媒體和技術(shù)業(yè)務(wù)合伙人彼得•漢伯里(Peter Hanbury)表示：“因此，這些終端產(chǎn)品的制造商停止訂購(gòu)芯片，而是專(zhuān)注于銷(xiāo)售他們已經(jīng)擁有的庫(kù)存。”“這導(dǎo)致了芯片短缺期間的高需求突然消失。”

　　然而，并非所有類(lèi)型的芯片都供過(guò)于求，汽車(chē)行業(yè)對(duì)芯片的需求依然強(qiáng)勁。

　　漢伯里說(shuō)，一些特定用途的或者不易替換的芯片，雖然“它們的交貨時(shí)間和價(jià)格有所改善，但仍然相當(dāng)高”。

　　從利潤(rùn)增長(zhǎng)到收入暴跌

　　疫情引發(fā)的芯片短缺推高了芯片制造商的利潤(rùn)，包括全球最大的存儲(chǔ)芯片制造商三星。

　　然而，今年三星及其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手SK海力士、美光的日子都不好過(guò)。

　　三星周四表示，第二季度運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)同比下降了95%。與此同時(shí)，SK海力士第二季度更是同比轉(zhuǎn)虧。

　　全球最大芯片制造商臺(tái)積電上周表示，第二季度凈利潤(rùn)較去年同期下降了23.3%，這是該公司4年來(lái)首次出現(xiàn)季度利潤(rùn)下降。

　　展望未來(lái)，個(gè)人電腦市場(chǎng)前景疲軟，這可能會(huì)對(duì)三星、SK海力士和美光產(chǎn)生影響。

　　對(duì)于臺(tái)積電來(lái)說(shuō)，作為公司主要營(yíng)收來(lái)源的全球智能手機(jī)市場(chǎng)也面臨著壓力。

　　華興證券分析師表示，“智能手機(jī)市場(chǎng)仍然是臺(tái)積電收入的最大組成部分，但這部分仍未出現(xiàn)任何明顯的復(fù)蘇跡象。”

　　芯片供需平衡指日可待?

　　為了提高芯片價(jià)格并減少市場(chǎng)供應(yīng)量，主要存儲(chǔ)芯片公司宣布削減產(chǎn)量。

　　三星表示，預(yù)計(jì)全球需求將在今年下半年恢復(fù)，其他公司也表達(dá)了類(lèi)似看法。

　　然而，臺(tái)積電上周表示，預(yù)計(jì)客戶(hù)將繼續(xù)進(jìn)行“庫(kù)存調(diào)整”。

　　興證券分析師稱(chēng)：“經(jīng)過(guò)調(diào)整，我認(rèn)為臺(tái)積電下半年將實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)幅度將取決于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。”

　　歸根結(jié)底，這些公司的復(fù)蘇將取決于消費(fèi)電子等終端產(chǎn)品的需求是否回升，但這又與宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇密切相關(guān)，而宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的前景仍然不確定。